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hbm이란,HBM반도체 관련주, 향후전망

북테크맘라라 2024. 5. 30. 14:11

골드만삭스에서 다시 HBM (High Bandwidth Memory)시장의 전망을 상향 조정했습니다. 골드만삭스의 HBM에 대한 상향 조정된 전망은 SK하이닉스와 삼성이 앞으로 HBM 분야에서 더욱 더 두각을 나타낼 것으로 기대됩니다. 이 글에서는 HBM 반도체 시장에 주목해야 하는 이유에 대한 주요 내용을 정리해드리고 HBM 관련주에 대해 살펴보겠습니다.

1. 골드만삭스의 HBM 전망상향조정

골드만삭스(글로벌 투자은행)는 글로벌 HBM 시장이 2023년부터 2026년까지 약 100%의 연평균 성장률(CAGR)로 성장하여 300억 달러에 이를 것으로 예측했습니다. 이는 이전 전망치보다 30% 이상 증가한 수치입니다. HBM은 인공지능(AI) 시대의 필수재인 고성능 메모리 칩으로, AI 분야에서 중요한 역할을 합니다. 골드만삭스는 AI 관련 강력한 글로벌 투자가 HBM 수요 성장을 견인할 것으로 기대하고 있습니다.

2. HBM 매출 증가

현재 AI 분야에서 미국 시장을 이끌고 있는 엔비디아의 수주를 대만의 TSMC 가 모두 감당해내기 어렵다는 이슈가 있는 가운데 SK하이닉스의 HBM 매출 전망치는 기존 75억 달러에서 90억 달러로 상향 조정되었습니다.삼성의 HBM 매출 전망도 기존 48억 달러에서 52억 달러로 상향 조정되었습니다.

3. HBM 기술 로드맵 가속화

HBM은 현재까지 여러 세대로 발전되어 왔습니다. 1세대 HBM부터 현재 4세대인 HBM3E와 HBM4 같은 첨단 HBM 기술이 발전하고 있습니다. 이로 인해 칩의 HBM 용량이 증가하고 있습니다. 이는 고해상도 그래픽, 대용량 데이터 처리,AI 모델 학습에 필요한 빠른 데이터 전송을 가능하게 할 것이며 미래의 초고속 컴퓨팅 시대를 이끌 것으로 기대하고 있습니다.

4. AI 관련 자본지출 증가

미국의 주요 초대형 클라우드 벤더들은 AI 관련 자본지출이 2024년에 이미 높은 수준에 도달했지만, 2025년에도 계속 증가할 것으로 예상하고 있습니다.이로 인해 HBM에 대한 수요도 늘어날 것으로 전망됩니다.

5. HBM 반도체 관련주

시장에서 HBM 관련 대장주로 뽑을 수 있는 기업은 당연 삼성전자와 SK 하이닉스입니다. 삼성전자는 HBM 반도체 관련주 중 업계 최고 6.4Gbps(초당 기가비트)의 성능과 초저전력을 기반으로 하는 HBM3(4세대 HBM) 16GB와 12단 24GB 제품 샘플을 출하 중이며 차세대 HBM3P 제품도 하반기 출시 예정입니다.

최근 (삼성의) HBM3 제품이 고객사들로부터 우수하다는 평가를 받고 있고,삼성 HBM 제품의 시장 점유율은 40% 이상을 차지합니다. 다만 HBM 시장이 전체 D램 시장에서 차지하는 비중은 1% 미만으로, 아직 시장 형성 초기 단계로 평가됩니다.

HBM 반도체 관련주 중 전체시장 점유율로는 SK하이닉스가 삼성전자보다 한발 앞서고 있다는 평가를 받습니다. SK하이닉스는 2021년 세계 최초로 4세대 HBM인 HBM3를 개발했으며 지난해에는 양산에 성공했습니다.

SK하이닉스는 최근 진행된 주요 기관투자가 및 증권사 애널리스트 대상 비공개 기업설명회(IR)에서 내년 HBM 물량이 올해의 2배 이상이 될 것으로 전망했으며, 황민성 삼성증권 연구원은 "SK하이닉스의 HBM 판매량은 2분기에서 3분기로 가며 약 70% 성장할 것"이라며 "SK하이닉스가 현재 독점하고 있는 가장 최신 제품인 HBM3는 2배 수준의 폭발적인 성장이 예상된다"고 밝혔습니다.